由 Maximilian 
引言：投資的糖衣與毒藥——「鑫慷嘉」騙局深度解剖
各位看官，最近幣圈、投資群裡，「鑫慷嘉」這三個字可謂是刷屏了。什麼迪拜黃金交易所中國分站，聽起來就金光閃閃，穩賺不賠的樣子？錯！大錯特錯！在我劉正要看來，這根本就是一場披著高科技外衣，實則low到爆的龐氏騙局。別跟我說什麼區塊鏈、大數據，這些高大上的詞彙，在騙子手裡，不過是忽悠你口袋裡錢的工具罷了！
我這人說話直，不怕得罪人。有些人可能覺得我危言聳聽，但事實勝於雄辯。2023年開始冒頭，打著「迪拜黃金交易所中國分站」的名號，先是原油期貨，後是什麼大數據投資、外匯投資、虛擬貨幣投資，換湯不換藥，都是為了讓你掏錢！
交1000 USDT的入門費，就能成為會員，還搞什麼「軍事化」管理，一層一層拉人頭，搞返利？這不是傳銷是什麼？別跟我說什麼「創新模式」，傳銷的本質就是用後面的人的錢，填補前面的人的坑！
今年6月26日，鑫慷嘉平台直接關閉提現通道，200萬投資者血本無歸，老闆捲走180億，還用USDT混幣洗錢？簡直是喪心病狂！
有些人可能還抱有幻想，覺得自己能逃過一劫。我告訴你，趁早死了這條心吧！迪拜官方早就發聲明了，根本沒有什麼中國分站！國內相關部門也早就發出警示了！可惜啊，總有人不見棺材不掉淚，非要等到錢都沒了，才來問我該怎麼辦。早幹嘛去了？
「鑫慷嘉」詐騙內幕：一場精心策劃的財富收割？
虛假光環：迪拜黃金交易所的李鬼魅影
說到「鑫慷嘉」這個騙局，最讓人氣憤的就是它盜用「迪拜黃金交易所」的名號。迪拜黃金交易所（DGCX）是什麼地方？那是中東地區首屈一指的衍生品交易所，聽起來就高大上，能唬住不少人。但「鑫慷嘉」呢？不過是個山寨貨，徹頭徹尾的李鬼！
他們利用人們對「迪拜」、「黃金」這些關鍵字的信任，把自己包裝成一個高大上的投資平台。實際上呢？DGCX早就發聲明撇清關係了！可笑的是，還是有人視而不見，一頭栽進去，真是應了那句老話：貪小便宜吃大虧！
組織架構：軍事化管理的傳銷本質
更扯的是，這個「鑫慷嘉」還搞什麼「軍事化管理」。我呸！什麼玩意兒！不過是傳銷組織那一套，換湯不換藥！一層一層的層級，一層一層的返利，說白了就是拉人頭。拉的人越多，賺的越多，這不是傳銷是什麼？
他們還會給你洗腦，說這是「團隊合作」、「共同致富」。放屁！這根本就是利用人性的貪婪，讓你變成他們收割韭菜的工具！那些所謂的「領導人」，不過是站在金字塔頂端，吸食底層會員血汗的寄生蟲！
崩盤前兆：提現通道的無預警關閉
任何龐氏騙局，最終的結局都是崩盤。而崩盤的信號是什麼？就是提現困難！「鑫慷嘉」也不例外。6月26日，平台突然關閉提現通道，這意味著什麼？意味著老闆要跑路了！意味著你的錢，要打水漂了！
可悲的是，直到這時候，還有人抱有幻想，覺得平台只是「系統升級」，過幾天就能恢復提現。我只能說，這種人不是蠢，就是壞！醒醒吧！人家都準備捲款跑路了，你還在做白日夢？
法律警示：為何總有人執迷不悟？
其實，早在「鑫慷嘉」爆雷之前，國內就已經有相關部門發出警示了。但我發現，總有些人對這些警示視而不見，甚至還有人跑到我的視頻下面留言，質疑我的判斷。我真是替他們感到悲哀！
為什麼會這樣？我覺得有幾個原因：一是貪婪，二是無知，三是僥倖心理。他們總覺得自己能比別人聰明，能逃過一劫。但事實證明，在騙子面前，再聰明的人，也會被耍得團團轉！所以，我奉勸各位，投資有風險，入市需謹慎！不要輕易相信那些「穩賺不賠」的鬼話！
「鑫慷嘉」的罪與罰：傳銷？非法集資？司法困境與背後的利益考量
罪名迷霧：傳銷與非法集資的界定之爭
「鑫慷嘉」這種搞法，到底該怎麼定罪？這是個很tricky的問題。是組織、領導傳銷活動罪？還是非法集資犯罪？這兩者之間，可是有天壤之別的！站在我這個法律人的角度，這兩種罪名都有可能，但最終會定哪個，背後可就大有文章了。
傳銷罪，大家可能比較熟悉，就是拉人頭，搞層級，靠後面的會員供養前面的會員。非法集資呢，就是未經批准，向社會公眾募集資金，承諾還本付息。這兩種罪名，最大的區別在於，非法集資通常會涉及到投資款的返還問題，而傳銷則一般不會。
司法實務的兩難：返還還是罰沒？
這就涉及到一個很現實的問題：如果按照非法集資來定性，那麼，這180億的贓款，要怎麼返還給200萬投資人？這可是一個天文數字！光是統計、聯繫、核實身份，就要耗費大量的人力物力。更何況，這筆錢還是以USDT的形式存在的，是要把USDT還給投資人，還是要把USDT變現成人民幣再還？這又是一個難題！
但如果定傳銷罪，那就簡單多了。在目前的司法實務中，很多情況下，傳銷案裡是沒有「受害人」的。為什麼？因為大家都參與了拉人頭，都想從中獲利，所以，涉案款項全部罰沒，充公！
傳銷定罪的「好處」：充盈國庫與簡化流程
你沒聽錯，罰沒充公！這意味著什麼？意味著這180億，直接進入國庫，充盈財政！而且，省去了大量返還投資款的麻煩，簡化了司法流程！這對於司法機關來說，簡直是天上掉餡餅！
當然，我這麼說，並不是說司法機關會故意偏袒。但是，在實際操作中，這種利益考量，是不可避免的。畢竟，誰也不想接手一個燙手的山芋，對吧？
律師的堅持：法律、證據、事實，一個都不能少
但是，作為一個有良知的律師，我必須要說，定什麼罪，應該按照法律、證據、事實來認定！不能因為返還投資款麻煩，就隨便定個傳銷罪！不能因為充盈國庫有利，就犧牲投資人的利益！
所以，我接下來的討論，都是建立在一個假設的基礎上：假設司法機關最終定的是傳銷犯罪。在這種情況下，投資人的錢，還有機會拿回來嗎？
血本無歸？傳銷犯罪中，投資人的錢還有機會拿回來嗎？——從司法實踐看希望與絕望
「非法所得」的魔咒：錢進國庫，一去不回？
這是所有「鑫慷嘉」受害者最關心的問題：我投進去的血汗錢，還有沒有機會拿回來？我必須很遺憾地告訴你，在當前的中國大陸司法實踐中，涉及傳銷犯罪的資金，極少有機會返還給投資人！這就像一個魔咒，一旦你的錢被認定為「非法所得」，基本上就跟你要說再見了。
根據我國刑法、刑訴法以及相關司法解釋的規定，一旦行為被認定為違法犯罪，公安機關、檢察機關及法院通常會把平台吸收的資金視為「違法所得」或「犯罪工具」，依法查封、凍結、扣押，然後，最終罰沒上繳國庫！就像無錫市惠山區法院的判決一樣，明明白白地寫著呢：
這意味著什麼？意味著你的錢，已經被貼上了「非法」的標籤，國家要把它收回去！你可能覺得不公平，但這就是現實！
社會秩序至上：投資人也是「幫兇」？
為什麼會這樣？因為在司法機關看來，處理傳銷案件的首要任務，是打擊犯罪、維護金融秩序！組織、領導傳銷活動罪，本身就規定在「擾亂市場經濟秩序罪」這一節下，這說明了什麼？說明了維護市場秩序，比保護個別投資人的利益更重要！
更何況，很多參與傳銷的「投資人」，也並非完全無辜。他們明知道這是一種違法的行為，但還是為了高額的回報，參與其中，甚至還拉人頭，助推平台的擴張！從某種程度上來說，他們也是「幫兇」！
所以，司法機關對所謂「返還投資人資金」的態度，普遍審慎。畢竟，如果把錢都還給投資人了，那誰來承擔維護市場秩序的責任？
資產轉移的黑洞：追討無門的絕望現實
更可怕的是，很多傳銷平台在運作過程中，早就把資金轉移到境外，或者通過虛擬貨幣洗錢了。等到公安機關立案查處的時候，涉案資產已經所剩無幾！就算你打贏了官司，也根本沒錢可執行！
想想之前的「雲聯惠」、「善心匯」等重大傳銷案件，數以億計的資金被法院罰沒，投資人幾乎血本無歸！可以預見，「鑫慷嘉」案，最終的結果，也極有可能是一樣的！絕大多數資金，都將歸國家所有，你只能眼睜睜地看著，欲哭無淚！
黑暗中的微光：少數返還案例的啟示
當然，凡事都有例外。在極少數的案例中，法院還是會判決返還投資人的損失。比如在蔡某某、吳某某傳銷案中，法院就明確指出，普通投資人是傳銷案的被害人，相應的財物應該予以退賠。
還有火某傳銷犯罪案，法院也判決火某退賠37名被害人的投資款。
這些案例，就像黑暗中的微光，給絕望的投資人帶來了一絲希望。但是，我必須要提醒你，不要過於樂觀！
別抱幻想：中國不是判例法國家
即使有這兩個判例存在返還被害人的情形，也並不代表新的傳銷犯罪案件的審理，就應該按照這個口徑來。畢竟，中國不是判例法國家！法官在審理案件時，並不需要完全參照之前的判例。而且，在目前的司法實務中，罰沒仍然是主流！
所以，我奉勸各位，不要抱有太大的幻想。在傳銷犯罪中，想要拿回自己的錢，難如登天！
USDT投資的暗黑面：你以為的「避風港」，其實是法律的「真空地帶」
虛擬貨幣的法律地位：一場「皇帝的新衣」？
「鑫慷嘉」這個案子最特別的地方，就是它用USDT來進行投資。很多人可能覺得，我投資的是USDT，不是人民幣，而且USDT是虛擬資產，有財產屬性，法律應該保護我吧？如果你這麼想，那就大錯特錯了！這簡直就是一場「皇帝的新衣」，你以為你穿的是金縷玉衣，其實你什麼都沒穿！
早在2017年，央行等七部委就發布了《關於防範代幣發行融資風險的公告》，明令禁止虛擬貨幣交易！2021年的「9.24通知」更是重申：虛擬貨幣相關業務屬於非法金融活動，任何單位和個人不得從事此類業務活動！
這意味著什麼？意味著無論你投資的是USDT、比特幣，還是以太幣，你的投資行為在中國法律體系內，都是不受保護的！即便你虧損了，或者平台跑路了，法院很可能都不會支持你的民事追償請求！所以，別再幻想著法律會保護你的虛擬貨幣投資了，那根本就是一場空！
「承認財產屬性」≠「支持合法交易」：一字之差，天壤之別
我知道，有些人可能會說，有些司法判決中，也承認虛擬貨幣具有一定的「財產屬性」，可以作為盜竊、詐騙等犯罪對象。但我要告訴你，這是兩碼事！承認財產屬性，不等於支持合法交易！這就像承認刀具有殺人屬性，不等於允許你拿刀殺人！
法院承認虛擬貨幣的財產屬性，只是為了明確「虛擬幣可以被偷、可以構成犯罪對象」，而不是說「可以交易、投資合法」！這一區別非常關鍵！承認其存在，不代表允許其流通，更不代表保護其投資！
所以，別再混淆概念了！法律承認虛擬貨幣的財產屬性，並不意味著你就可以隨意進行虛擬貨幣交易！更不意味著你的虛擬貨幣投資，就能得到法律的保護！
USDT涉案資產的歸宿：國庫永遠是最終贏家？
就算你投資的是USDT，就算「鑫慷嘉」案涉案的資產是USDT等虛擬幣，公安機關仍然會依法凍結、扣押！然後呢？在定罪之後，這些USDT會被怎麼處理？毫無疑問，它們會被轉換為法幣，然後歸入國庫！
如果「鑫慷嘉」案件以傳銷案處理，那麼，平台吸收的大量USDT資產，最終的歸宿，還是國庫！投資人想要從中獲得返還，簡直是癡人說夢！
所以，我再次奉勸各位，不要再迷戀虛擬貨幣了！它不是什麼投資的避風港，而是一個法律的真空地帶！在這裡，你得不到任何保護，只能自求多福！