由 Maximilian 多家投行对2025年市场波动性预测存在分歧。一些机构认为，持续的期权抛售将抑制波动，CBOE波动率指数均值将在16左右。然而，另一些机构则警告称，围绕特朗普税收和关税政策的不确定性、地缘政治紧张局势以及市场估值过高等因素可能引发更大范围、更频繁的市场波动，甚至出现“肥尾”效应，即长时间平静后突然出现大幅极端波动。
美国银行预测，标普500指数发生脆弱性冲击的频率将增加五倍。西班牙对外银行指出，经济持续增长和波动性抛售策略的增加可能支持低波动性环境，但潜在的风险依然存在。摩根大通则认为，技术因素抑制波动，但宏观指标显示波动率应更高，CBOE波动率指数均值可能在19左右。
部分投资者认为，市场已消化特朗普政策利好，但未充分考虑潜在负面影响，预计2025年市场上行空间有限，而特朗普的非正统做法可能带来更大风险。瑞银认为，特朗普的内外政策抵消可能刺激更多市场波动，并预计明年上半年股市波动性将相对较高。法国兴业银行也预测2025年和2026年波动性将上升。
为对冲风险，部分机构建议买入波动率指数(VIX)看涨期权，卖出标普500指数看跌期权，或进行定制的价差交易。美国银行指出，股票脆弱性处于历史高位。此外，跨资产交易在2025年初仍将受到欢迎。一些投资者对高利率和新关税的潜在影响持谨慎态度，并计划利用低波动水平来保护股票投资。