突发！闪迪宣布暴涨10%！存储芯片要疯？你的硬盘准备好了吗？

本周市场回顾：各指数普遍上涨，电子板块表现亮眼

本周（2025年3月3日至2025年3月7日），A股市场整体呈现上涨态势。具体来看：

• 上证指数: 上涨1.56%
• 深圳成指: 上涨2.19%
• 创业板指数: 上涨1.61%
• 科创50指数: 上涨2.67%

在申万一级行业指数中，电子指数表现突出，上涨2.74%。细分板块方面，光学元件指数以4.51%的涨幅领跑，而半导体材料表现相对较弱，涨幅为0.68%。

概念指数方面，传感器指数表现最佳，涨幅高达7.32%，而中芯国际产业链指数涨幅相对较小，为2.59%。

总体而言，本周市场情绪较为积极，电子板块受益于行业利好消息，表现尤为抢眼。

闪迪宣布NAND Flash涨价，存储行业或将迎来供不应求局面

存储大厂闪迪（Sandisk）近日发布涨价通知函，宣布自4月1日起，将对所有面向渠道和消费者客户的产品进行涨价，涨幅将超过10%。闪迪表示，存储行业预计将很快进入供不应求的状态，加上近期关税政策的影响，供应将受到影响，成本也将增加。闪迪还预计，未来几个季度可能会有额外的涨幅。

涨价原因分析：原厂减产与需求增长双重驱动

此次存储涨价潮主要源于以下两个方面：

1. 原厂减产： 三星、海力士、美光、西部数据和铠侠等五大NAND Flash原厂自2024年第四季度开始减产，预计减产效果将在2025年第二季度开始显现。
2. 需求旺盛： 随着AI算力建设浪潮的兴起，服务器存储需求强劲。同时，手机厂商库存去化接近尾声，叠加下半年新机发布，预计手机存储需求将逐渐恢复常态。此外，AI眼镜等新兴终端产品也带来了新的存储需求增量。

需求端分析：AI终端和AI服务器带来新增量

TrendForce的调查显示，自2023年以来，各NAND Flash原厂已经深刻认识到供给过剩对产业造成的严重冲击。特别是NAND Flash需求年增长率从30%大幅下修至10%-15%，只有供应商积极调整生产策略，才能避免价格持续下跌。因此，2025年初，各NAND Flash原厂均采取更为坚决的减产措施，缩减全年投产规模，以期有效降低供应位增长率，从而快速减轻市场供需失衡的压力，为价格反弹奠定基础。AI服务器对存储的需求，以及AI眼镜等AI终端带来的新增量，进一步强化了需求端的力量。

存储领域相关公司一览

存储领域相关上市公司包括：

• 北京君正

• 兆易创新

• 江波龙

• 佰维存储

• 德明利

• 普冉股份

• 聚辰股份

• 恒烁股份

• 澜起科技

  风险提示

投资者需注意以下风险：

• 需求不及预期

• 技术迭代不及预期

• AI算力基础设施建设不及预期

• AI终端产品研发不及预期

• 经济和消费疲软

• AI大模型竞争激烈

  免责声明

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