由 Maximilian 港股与A股的AI浪潮：价值投资与科技兴国
近期A股及港股市场欣欣向荣，人形机器人及AI板块领涨，科技互联网巨头也强势崛起。这与过去几年美股科技股的强势上涨形成鲜明对比。美股在持续上涨十几年后，估值泡沫已十分明显，而A股和港股则经历了非理性的深度回调。
巴菲特近期减持美股科技股，增持低估值股票，这印证了“别人贪婪我恐惧，别人恐惧我贪婪”的价值投资理念。笔者多年来一直推广巴菲特的价值投资理念，相信价值投资是长期投资成功的关键。
值得关注的是，南向资金持续流入港股市场，尤其是在2025年1月，净流入金额高达1256亿港元。这表明内地资金正在积极接手之前因美联储加息而流出的港股筹码。虽然美联储暂缓降息，但美国已进入降息周期，同时中国科技创新能力的提升也消除了外资的一些顾虑。内外资的共同流入推动了恒生科技指数的大涨。
在A股市场，人形机器人板块持续火热，其强大的赚钱效应可见一斑。2025年有望成为人形机器人量产元年，特斯拉、华为等巨头纷纷宣布量产计划，这将为上游企业带来巨大订单。笔者自去年以来就看好AI板块，目前管理的基金重仓股也主要集中在人形机器人细分领域的龙头企业。
人形机器人产业目前仍处于初级阶段，未来发展空间巨大。如同2014年的新能源汽车一样，虽然目前存在一些技术难题，但相信随着市场需求的增长，这些问题都能够得到解决。新能源汽车的成功发展也证明了这一点，并带动了相关产业链的繁荣。
投资人形机器人产业，建议选择进入大厂配套体系的企业，并采取分散投资的策略，降低个股风险。投资者也可以通过配置相关基金来参与这一产业的蓬勃发展。
虽然短期市场可能出现震荡，但从中长期来看，调整正是投资的好时机。A股和港股的这波上涨，本质上是人工智能革命带来的，而人形机器人是人工智能最佳的落地形式。春晚机器人方阵的惊艳亮相更引爆了市场热情，A股和港股的两大投资主线实现了共振，科技牛市正蓄势待发。